周二（11月5日），中国资产集体沸腾！A股市场低开高走，创业板指领涨近5%，北证50指数涨超8%，沪深两市放量成交2.3万亿元。市场赚钱效应较好，全市场超5000只个股上涨。市场板块悉数上涨，大金融持续爆发，“科技牛”行情持续演绎，金融科技、国防军工、软件、半导体等涨幅居前。
两市成交额连续25日突破1万亿元，大金融应声上攻。同花顺尾盘触及20CM涨停，东方财富涨超10%，第一创业、华林证券等封板，A股顶流券商ETF（512000）场内放量飙涨5.69%，金融科技ETF（159851）场内爆量收涨9.94%续刷新高纪录，标的指数本轮低点以来（8月28日-11月5日）已累计反弹近120%！
国防军工题材仍引领科技成长板块反攻，中航系高歌猛进，中航电测涨逾12%，中航沈飞、洪都航空等集体涨停封板。国防军工ETF（512810）尾盘再度上攻收涨6.47%创2023年3月7日以来新高！半导体、消费电子等硬科技同样表现活跃，科技ETF（515000）、电子ETF（515260）场内均涨超4%！
港股行情同样低开高走，恒生科技指数收涨超3%，金山云、快手均涨超10%，重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）午后单边上扬，场内价格收涨近3%，全天成交额达4.57亿元！机构指出，经历了近一个月的休整后，叠加海外大选靴子即将落地，港股新一轮上涨有望开启。
中国资产为何大涨？消息面上，11月5日公布的10月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）报52.0，高于9月1.7个百分点，为近三个月高点，显示服务业景气度回升。市场人士表示：“财新服务业和综合PMI大幅上升，这支持了我们的观点，即10月份中国经济重获动能。”
数据也证明了9月下旬更积极的经济刺激措施可能正在取得成效。最近一批房地产数据也表明，房地产市场正显露一些复苏迹象。克而瑞的数据显示，10月份国内一些最大型开发商的新建商品房网签成交量今年以来首次实现同比增长。此外，11月4日，相关高层会议审议了关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。
展望后市，中信建投表示，由于牛市中期逻辑并未改变，无论短期外部变量如何演绎，市场有望维持较高风险偏好。如政策信号如果较强，内需复苏预期有望上升。目前市场风险偏好处于较高位，增量资金通过指数基金持续流入。外资仍有补配中国资产需求，长线资金仍在关注中国财政政策力度和经济数据回暖状况。
【ETF全知道热点收评】重点聊聊金融科技、国防军工和券商等三个板块的交易和基本面情况。
一、“牛”冠市场！金融科技ETF（159851）接近涨停续刷新高，成交爆量创纪录，板块底部反弹近120%！
大金融、大科技延续爆发态势，兼具“金融+科技”属性的金融科技板块“牛”冠市场！中证金融科技主题指数收涨近9%，多只成份强势封板，其中古鳌科技（维权）、赢时胜20%封板，新大陆、恒生电子10%封板，同花顺大涨超19%逼近涨停，汇金科技、长亮科技、财富趋势、银之杰等多股涨超10%。
热门ETF方面，继前一日场内大涨超4%后，金融科技ETF（159851）尾盘一度达到涨停，收盘仍大涨9.94%续刷新高纪录，居当日两市ETF场内涨幅排行榜第一，全天换手率超45%，成交额达7.59亿元，创上市以来新高，且午后持续溢价交易，或有巨额资金顺势介入布局！
时间拉长来看，受益于市场交投的持续回暖以及华为鸿蒙、金融IT、移动支付等题材的火爆，高弹性、高爆发的金融科技板块已由底部翻倍增长！Wind数据显示，中证金融科技主题指数自8月28日阶段低点至11月5日已累计反弹117.62%，同期上证指数、沪深300指数则分别上涨18.89%、22.37%，金融科技板块持续超额表现。
从金融端来看，两市成交额连续25日突破1万亿元！机构认为，在市场保持高活跃度、投资者信心回升、高景气度的环境下，互联网券商经纪业务直接受益、两融伴随风险偏好提升而增长、投资收入呈现较强弹性，包括资管等各业务条线均打开成长空间，推动市场从交易预期逐渐转向交易板块的基本面改善逻辑。
科技端来看，计算机行业半数以上公司三季报实现营收增长。平安证券研报指出，2024年前三季度行业上市公司半数以上实现营收增长，计算机设备业绩表现好于软件开发和IT服务。作为新质生产力的重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。
中金公司指出，当前包括A股、港股及中概美股在内的“中国资产”交易的活跃度显著回升。在这个过程中，证券公司、财富/资产管理机构、交易所等资本市场行业公司可能持续获益，关注受益于“中国资产”交易活跃度回升、自身具备alpha的优质公司，如围绕零售投资者开展业务的领先互联网券商及金融信息数据服务商等。
多角度把握金融科技机会，建议重点关注金融科技ETF（159851） 。截至11月5日，金融科技ETF（159851）最新基金份额为11.09亿份，预估规模为15.5亿元，在同类产品中规模优势突出。流动性方面，金融科技ETF（159851）近一月日均成交超3亿元，在同类产品中流动性优势突出。（注：“同类”指跟踪同一标的指数的ETF。）
资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，创业板成份股权重及科创板成份股权重合计超60%，双创含量高，指数弹性更大；金融科技指数第一大行业为计算机，从主题特征看，金融IT占比近36%，互联网券商占比超28%，有效覆盖了互联网券商、华为鸿蒙、移动支付、金融信创、金融IT、数字经济等主题。
二、“歼-35A”官宣，军工股沸腾！国防军工ETF（512810）放量上探6.55%创1年半新高，标的指数阶段反弹近40%！
“歼-35A”官宣亮相，中航系高歌猛进，中航电测涨逾12%，中航沈飞、洪都航空、中航高科、航发动力集体涨停封板。国防军工板块彻底被引爆，涨幅霸居全行业第一，中证军工指数14只成份股涨超10%，中科星图20CM涨停，联创光电6天5板。
场内热门国防军工ETF（512810）全天强势，尾盘再度上攻，上探6.55%，最高价触及1.319元！场内价格收涨6.47%报1.317元，创2023年3月7日以来新高！
交投方面，国防军工ETF（512810）全天成交1.36亿元，较昨日激增逾九成。值得关注的是，午后场内溢价持续走阔，截至收盘溢价率仍有0.34%，反映买盘资金尤为强势，或有大额资金介入。
如何看待国防军工板块暴涨行情？
1、歼-35A官宣亮相，中航系应声大涨
今日上午，人民空军发布最新消息：歼-35A将亮相中国航展。据军事专家解读，这意味着我国空军将同时拥有歼-20和歼-35A两款隐形战斗机，成为继美国空军后，全球第二个同时装备两款隐身战机的国家。
据悉，第十五届中国航展将于2024年11月12-17日在珠海举办。浙商证券提示，关注航展新装备、新技术、新领域投资机会。
2、低空新进展，相关概念演绎强预期
作为国防军工行业增长新引擎，低空经济近期迎来密集催化。10月26日，第二届中国航协航空大会正式举办；11月1日，南京市举办南京市低空经济发展推进会。
根据行业重磅会议公布，近年我国无人机产业经济规模的年增长率比传统通航年增长率高出10个百分点，民用无人机产业产值预计到2025年突破两千亿元，市场潜力巨大。
3、热点题材点火，中证军工阶段反弹近40%
时间拉长来看，国防军工板块高反弹行情有迹可循。年初以来，低空经济、商业航天、军工信息化等热点题材轮番上阵，带动国防军工板块反复活跃，截至今日收盘，国防军工ETF（512810）标的指数中证军工近1月、近2月及年内累计涨幅均跑赢沪指及沪深300；其中，近2月累计涨幅近40%，相对沪指的超额收益超过18%！
注：中证军工指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26，2019-2023年年度历史收益分别为：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，指数回测历史业绩不预示指数未来表现。
就国防军工板块后市，方正证券研判：目前来看国防军工板块库存或已逐渐见底，行业或将伴随后续订单下达开启新一轮库存周期，全产业链复苏在即。近期多家军工上市公司披露订单合同公告，表明行业复苏或已开始，当下建议积极把握国防军工左侧布局机遇。
配置工具上，建议关注国防军工ETF（512810），该ETF被动跟踪中证军工指数，是一键投资国防军工核心资产的“利器”！成份股汇聚国防军工行业代表性上市公司，覆盖航发、船舶、航空航天等传统军工装备产业，同时兼顾代表新质生产力的“低空经济+商业航天+大飞机+军工信息化”等各细分领域。
三、 “旗手”来势汹汹！东方财富连续第2日登A股成交榜首，主力资金超百亿增仓，券商ETF（512000）放量飙涨5.69%！
两市成交额连续25个交易日突破1万亿元，创下2015年7月中旬以来A股新的连续万亿成交额纪录，市场火热情绪下，“旗手”券商先涨为敬。A股顶流券商ETF（512000）早盘高开后短暂震荡，随后直线猛拉，场内价格一度涨近7%，午后维持高位震荡，场内价格收涨5.69%，全天成交额22.92亿元，量能环比激增83%，显示板块交投热情显著升温。
板块个股方面，截至收盘，50只券商股全线涨逾1%，47股涨超3%，第一创业、华林证券、东兴证券3股涨停。“券茅”东方财富收涨超10%，以552亿元成交额连续第2日登上A股成交榜首；中信证券（维权）成交额亦超百亿元（128.16亿元），居A股TOP10。此外，华泰证券、国联证券、中原证券均涨超6%，中国银河、国海证券、东吴证券、广发证券等涨幅居前。
主力资金迅速行动，今日净流入证券板块（申万二级）138.96亿元，是各行业中唯2增仓额超100亿元的行业并摘得首位；值得注意的是，资金涌入证券板块的趋势已持续多日，近5日主力资金持续净流入合计超444亿元，同样高居各行业首位。
券商股是资本市场的风向标，在行情出现比较大确定性的时候都会有较好表现，在牛市里，券商会受益于市场成交量的上升以及估值的上升，形成双轮驱动。
与此同时，券商ROE有望持续回升，基本面展望积极。在9月末政策发力、股市反弹的背景下，上市券商业绩出现明显逆转，展望四季度，市场成交额保持高位，叠加低基数，预计券商第四季度业绩同比增速明显强于三季度。开源证券预计，权益自营随着市场上涨有望率先反映，持续较高的交易量将驱动经纪业务高增，伴随股市向好，大财富管理业务景气度业务也有望回升。
站在当下，券商板块还有多少空间？中信建投证券认为，本轮初期券商板块相对强势，但相较于2014-2015年牛市还有较大上涨空间。9月24日-10月8日个股普涨期间，券商板块涨幅51.4%，在同花顺一级行业中位列第7。伴随市场回调，9月24日至今券商板块涨幅在所有行业内并不突出。在此背景下，目前A股市场或许仍处于牛市前半程，未来仍存在上涨空间。
有行情，买券商！公开资料显示，券商ETF（512000）跟踪中证全指证券公司指数，一键囊括50只上市券商股，其中近6成仓位集中于十大龙头券商，“大资管”+“大投行”龙头齐聚；另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，吸收了中小券商阶段性高爆发特点，是集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。
图片、数据来源：沪深交易所、华宝基金、Wind等，截至2024.11.5。
注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
风险提示：券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22；科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20；国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22；港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，券商ETF、金融科技ETF、科技ETF、电子ETF华宝等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，港股互联网ETF风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
发表评论